萌's profile远足小憩PhotosBlogListsMore  |  Tools Help |
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February 01 从靠天吃饭的农户到集约化规模经营的农场 几千年来中国农业都是遵循面朝黄土的古道靠天吃饭，播下种子之后仰老天爷的鼻息生存，目前中国仍然有相当面积的土地和相当数量的人口在依靠类似的方式从事农业生产，和广袤的欠发达非洲相同。
一般性农业生产所必需的要素包括：土地、种子、肥料、农工、农机具、水与天气、其他周边要素。而水和天气在各农业生产要素中是唯一不可确定的因素，这也是为什么农业有靠天吃饭的传统的理由。那么农业生产是否就完全受制于天，不可能向工业生产一样有计划性、可控性呢？有人会认为，农业生产当然不可能摆脱天的影响，不是有句老话叫谁知道哪块云彩有雨嘛！如果我们细心地分析一下，其实水和天气也是有一定可控元素的，比如当天旱少雨时进行储水灌溉、水涝泛滥时进行余水疏导等等，那么关键就在于如何提前预知这天的变化。
在国外，天气预报产业已经逐步摆脱了以往单纯的预测、报告模式，而是进一步成长为一门产业，提供天气预报服务的高科技产业。所谓的“靠天吃饭”，无非是需要天公作美，提供合适的天气以保证作物的顺利成长，但是天公就像顽皮的孩子，绝对不会按照人的意愿去行事。所以，从事与天气变化具有密切关系的农业生产，就要尽可能研究天公的脾气秉性、为它可能的无常变化做到预知准备，也就是将天气信息服务的采购作为农业生产的必要支持，就像远洋运输业需要充分研究海洋气候与地理知识一般。
但是天气预报是一个科技含量相当高的产业，举个例子，全世界每年都有一个超级计算机运算能力的排行榜，那上面汇集了世界上计算能力最强或者说“脑子最聪明”的所有计算机（和它背后的科研人员），其中在这个榜单上有很多计算机是被用于进行天气预报领域，由此可见天气预报并非一项若有可无的摆设，其实它是一项关系国计民生的重要领域。由于尽可能准确的天气预报具有非常高的投入成本，因此采购尽可能准确、详细的天气预报信息的代价也就不会是打开电视随便看看那样轻易。
因此，如果作为一个小单位的农户来说，几亩、十几或几十亩最多上百亩地，一年的收入也不过十几万，绝不足以支持进行天气预报采购，所以也就无法形成更加精确地形成像工厂一样、可控性高的农业生产计划。但是如果形成集约化规模经营的农场，单一面积几百上千公顷，收支达到数千万元以上，那么就有可能、有必要进行天气预报信息的采购，以实现农业生产的可控，进而可以像工厂一样实现按计划生产、做到“有的放矢”，从而摆脱几千年来“靠天吃饭”的老传统，真正实现农业生产的现代化、信息化、工业化。 January 21 规模化农业既不是土地兼并、也不是人民公社在规模化农业中，土地不再是核心的生产资料，而是像厂房一样，因此规模化农业可以通过购买、租赁或开垦等方式获得土地，而非封建时代地主所进行的对农民的土地兼并，在规模化农业的模式中，农民不会失去任何土地所有权，反而可以通过土地的出租、转让、入股分享集约种植所带来的利益。而规模化农业模式中的从业者，也不是地主的佃户，而是有选择工作的权力、自愿从事规模化农业生产的、拥有固定工作时限和固定收入的产业工人，如同汽车、钢铁、石油等行业的产业工人一样。而土地兼并则是通过非法手段攫取农民手中的土地所有权、将其变为彻底的无产阶级从而被迫成为产业工人。
规模化农业也不是人民公社，不是大锅饭，不是“干好干坏一个样、干与不干一个样”的平均主义。在规模化农业模式中，投资者和从业者是双向选择的，如同其他任何现代工业门类一样，拥有劳动奖惩、劳资激励，因此任何适用于其他工业门类生产活动的组织形式，都同样适用于规模化农业。
因此，规模化农业与土地兼并、人民公社有着本质的区别。 农业也要从手工作坊变为规模化工厂在英国，资产阶级通过圈地运动实行土地兼并，将大量失地农民变为雇佣工人，为工业的大规模生产奠定了坚实的基础，同时由于蒸汽机、电力等技术的不断进步，工厂逐步取代手工作坊成为工业化社会的基本生产单位。在美国，由于成本、产品的市场竞争，使得部分占据优势地位的工厂逐步兼并处于弱势地位的其他工厂，规模化综合工厂的效应开始显现。由此，工业完成了从手工作坊到规模化工厂的进化，从而进入快速发展的黄金时期。这就是为什么有人说，世界工业史上，资本主义短短300多年的发展超过了在它之前的数千年，而20世纪这100年又远远超过了在它之前资本主义的200年。
反观农业，它的基本生产形态，自从诞生的那一天起、到现在始终没有任何变化，一直是每家每户辛勤耕作，到了收成的季节，将收获的作物分为两部分：一部分留作自用；另一部分拿到市场去交换其他生活必需品。即使是农业生产最为发达的美国，其农场模式也更像现代化的中国封建地主制，农场主像地主一样拥有土地和收成的处置权，自雇或雇佣少数长短工来协助维持农场生产。同时，各农场主组织一些类似行会的产业协会来维护自身利益。
由此可见，农业生产的结构始终没有发生任何像工业那样根本性的变革，因此作为“衣食住行”当中的一员，食与衣住行的生产完全不同，而且也被划分为天然分割的第一、第二产业。但是，仔细分析之下，食的生产是否真的无法用衣住行的模式进行呢？衣住行的生产资料包括原料、厂房、机器设备、工人，食的生产资料包括土地、农机农具、种子水肥、农民，对比之下可以发现工人和农民没有本质区别、机器设备和农机农具也没什么本质区别都是一种生产工具、衣住行的原料和食的种子水肥似乎也可以视同一致，那么厂房和土地呢？假如将土地看作食的生产场所、而不是命根子，那么也就与厂房无异。
因此，如果农业投资者租赁或购买可种植土地和生产工具，雇佣农民工（既然他们可以该行盖楼、做饭、送东西，那么从事农业生产这个老本行应该更加游刃有余）进行现代化管理的规模化生产，将传统意义上的靠天吃饭转变为一种工业生产，那么农业也将进入一个飞速发展的黄金时期，充分释放农业生产力的潜力。
综上所述，农业也需要从手工作坊变为规模化工厂。 January 19 农村经济要打破小农模式通过最近大豆所引起的风波，可以了解到中国目前的农户仍然是以单户单产形式为主，这是1978年改革开放的家庭联产承包责任制的结果。但是这样的单户单产导致每一个农户个体在如今的全球化、产业化浪潮中，不能有效的降低自己的经营风险，基于保护心理，出现了诸如惜售、慎种等现象。而由于农户在整个农业产业链中所处的上游位置，导致下游加工企业缺乏足够的原料供应。最终形成，农户生产生活成本提高、加工企业原料不足、消费者物价上涨、农户生产生活成本再提高的恶性循环。
因此，只有打破农村经济中单户单产的模式，将传统农业生产转变为以工业化手段组织的生产、传统农民转变为领薪的农业产业工人，这样才能形成规模化的农业企业，从而更好地应对全球化市场的风吹草动。当依靠土地收成的农民转变为可以领取固定收入的农业产业工人，那么就不会产生上游惜售、慎种与下游原料不足的情况，从事农业生产的企业也就有可能进行大规模的原料采购和加工生产组织，同时，也有可能进行大面积的集约型农业生产。 一本好书——君主论用了30几个小时，一口气读完了马基雅维利的名著《君主论》，之后不得不为之击节叫好！
这是一本曾经被蔑视的书、一本曾经被藐视的书、一本曾经被轻视的书、一本曾经被漠视的书，但是最终成为了一本被仰视的书，被尊为与《圣经》并列的宝书。
这本是一本马基雅维利献给当时意大利佛罗伦萨地区的统治者美迪奇家族的礼物，为的是激发出一位意大利的伟大英雄、伟大君主统一他的四分五裂的祖国。
《君主论》不管是它的膜拜者、还是诋毁者，都不能否定它是一本迄今为止最为成功的现实主义政治的圭臬。
如果你想成为某一领域的“君主”或者统率某一领域，那么不曾读过《君主论》，就如同在黑暗中摸索。 January 06 加强调控 压缩泡沫2008年的第一个交易周，上证综指到了5300，很多人开始乐观的认为这是对2007年底大跌的报复性反弹的开始，我对此的看法恰恰相反，我更认为这是回光返照。2007年11月和12月上证综指的走势正如我之前的预测。我认为目前中国经济处于一种虚火旺盛的状态，应该多泼几盆凉水，好好清醒清醒，否则非常有可能跌入万劫不复的深渊，像1997年的东南亚、上世纪80年代的拉美和90年代的日本。
目前中国经济存在非常明显的泡沫，在资本市场、原材料市场、房地产市场，最明显的特征就是价格与价值的严重脱节、价格与供需的严重偏离。2007年全年的宏观调控可以说是前松后紧，前10.5个月松得就像没有调控、甚至像是纵容，而十七大之后的2个月突然大力收紧、紧得让人窒息、让人跌破眼镜、让人不知所措。对此，我有一句笑谈“对于做决策的人来说，可能物价下不来，他自己就该下来了。”有人风传，2008年的两会，中国财经系统的人事将进行史无前例的大调整。那么可以想象，目前的决策层已经看到中国经济亟需着陆，最好是软着陆，但是迫不得已，就算是硬着陆也要着陆。同时，决策层认为目前的宏观调控力度不足导致中国经济的制动能力缺失，说的通俗一点，就是中国经济的刹车片不太好使，需要换新的了，刹车不是为了总使、但是必须要保证能使。
我认为中国经济若要着陆，是必要继续加大力度的控制两个方面：1、流动性；2、物价（特别是粮食、燃料和其他民生必需品，比如房子）。根据2007年底流露出来的2008年经济宏观政策走向可以看出，中国政府将牺牲部分出口、加快人民币升值，并持续大力度运用各种货币工具打压流动性空间，同时通过增强投资控制来稳定物价。
降低流动性，紧缩银根，普通人无法了解与己何干；粮食和燃料价格攀升，普通人虽感灼热，但并未超出可接受范围；唯有房价的高企，让所有普通人都有切肤之痛。在整个房价博弈的过程中，宏观调控的博弈双方，一方是中央政府和普通购房者，另一方是地方政府和开发商，中央政府为了经济平稳运行、购房者为了买得起房子而期望打压房价，地方政府为了增加卖地收入、开发商为了多赚钱而期望拉抬房价。为了中国的长治久安，需要牺牲地方政府和开发商的时候到了！ December 28 猜想2008一转眼已经是2007年年底了，有人问我这一年有什么收获？我说学会了几个菜、拿到了一个本～其实我觉得自己应该得到的比这些多一些～收获了第一个成功、发现了自己的短板、得到了（远在法国的）朋友的冰释前嫌～生活虽然还不完整，但是自己已经很满意了～
再过几天就是2008，希望自己在28岁的时候可以获得更多的成功，能够进一步完善自己的修养，能够得到一个最重要的人的认可～
如果与朋友合作的几个小生意能够柳暗花明的话，开始（虽然比进度晚了不少）落实自己事业的拼图，把一些纸面上的设想变成现实。
祝伟大的祖国2008繁荣昌盛、祝家人身体健康心情好、祝朋友们工作顺利发大财、祝世界永远美好！ November 13 11月的大跌距离十七大差不多一个月了，上证指数从十月中高峰的6200多点，已经跌落到5100多，跌了1000多点。比我的预测，11月5500点还要狠，但是我并不打算修正我的观点，仍然坚持11月5500点、12月5000点，因为股指下跌不会单向，势必要有争夺，所以能够站稳5500和5000才是有效的。
股指期货又推迟了，否则这次大跌，我能赚多少呢？ October 26 遏制流动性的因素中国上证指数今天维持在5500点以上，但是我仍然坚持之前的预测，上证指数会下跌。
同时，也可以明显的看出中国股市流动性的严重。作为一个交易市场，需要有几个因素才可能不断发展，交易者和交易资金。目前作为交易者来说，股市有中小散户、机构投资者（私募或公共基金、金融机构）和非公共投资者的大型机构（即像利用自有资金或其他资金进行股市投资的国企、私企、上市公司），而从交易资金的规模来说，中小散户属于资金规模大但没有统一的目的性，就像一大群待宰的羔羊，非公共投资者的大型机构资金量大、调度统一但是没有明确操作计划，完全仅凭资金规模来获取收益，就像大型食草动物大象、河马、犀牛，也许横冲直撞一时、也许被猎杀，而机构投资者的资金规模也很大，但是由专业的经理进行统一调度，如同强大的捕食者，伺机而动。捕食者，每每掀起杀机的时候，总会风吹草动，所有羔羊和大型食草动物都会被赶起来跑，大型食草动物有可能因为羔羊被捕杀、而多了可吃的草，也有可能因为一时不慎而被捕杀。
因此限制股市流动性的手段，一是要通过国资委将国有大型企业的净利润、以立法的形式由政府收回，并作为财政收入、或补贴地方财政（这样也可以遏制地方政府靠卖地来增加地方财政收入，不靠卖地，地价也就可以降低），二是通过证监会提高中小散户的入市门槛，减少羔羊数量而将若干羔羊变为一个捕食者，这样像大型食草动物这样的搅局者、和羔羊这样的弱者逐步减少，而增加捕食者数量，那么股市将是强者的游戏场，所有参与者都将本着一定的游戏规则来玩，不会有人轻而易举上当或施骗。这样就可以尽可能避免出现流动性严重过剩的局面。 October 18 零和游戏与碳平衡资本市场是个零和游戏，有人赚就有人赔，就像自然界的生物碳平衡，绿色植物通过光合作用吸收多少二氧化碳，那么它在死亡的时候就再排出多少～所以不会说凭空多出那么多钱来～
这就是为什么会存在通货膨胀和紧缩，各国政府要靠发债而不是印钞来平衡财政～ 目前资本市场的虚高，是不健康的，有人说是中国公司盈利能力强，那么实际上无非是上市公司通过榨取你的消费支出、提升盈利能力、推高股价，让你将真金白银的支出换成股票的纸面高涨，等于说你并没有实际获得财富正增长，而是用自己的消费换来股票的增长，整体财富并没有任何变化，反而有可能是实际负增长。有一个零和游戏、碳平衡。 October 13 泡沫～破裂～10月12日，十七大前的最后一个交易日，上证综指上午收盘跌至56XX，下午收盘回至59XX。
另一数据，中国股市平均市盈率69倍，远超世界其他任何一个成熟或新兴市场。
大量国际投资者一方面通过A股和新华富时A50指数，对冲A股指数，另一方面大吹法螺地鼓吹中国股市大牛、长牛论，如同毒品一样给国内投资者（不管是机构还是个人）制造空前空虚的幻境。
2007年11月上证综指5500点，2007年12月5000，2008年3月5300，2008年8月5500，2008年12月5000，2009年4000，2010年4500。 September 30 调整后的第一次观察1、各国指数
上证综指
将在10月份继续保持一个高价位的趋势，但是可以预测机构资金将大幅度、低调撤离，而将危险的价格抛给不断大量涌入的中小投资者，而11月开始的新一届最高领导层在最后一届任期内势必可以放开手脚地强势调控打压泡沫和投机，毕竟谁也承担不起中国经济崩溃的民族责任和国际责任。而目前上证综指的高企，也有可能是因为机构投资者盘子太大，而不得不勉励维持，以因有足够多的中小资金来接盘。
因此我预计2007年最后一个季度，上证指数将有一个非常明显的下跌，因为最后三个月还会有神华能源、中石油这样的超级大盘股加入上证综指，因此在一定程度上也抵消了一部分指数虚高的负面影响。
恒生指数
港股直通车的开通，将对港股有着莫大的影响，一方面港股受到身边A股发烧的传染，另一方面港股直通车引入的大量内地资金又将为这虚火添上一把干柴，但是虚火始终是虚火，最高层也不会为了救A股而害死港股，因此港股在一段时间妖涨之后也会面调控传染式下跌。
日经225
日本市场经过多年的低迷后，始终起色不大，而且加上政治变幻莫测，难以有比较稳定而长期的良好环境，因此日经225或跌或涨都不会有太大幅度。
道琼斯
美国通过一次次贷风波，对国内金融机构进行了洗牌，淘汰了不少没有或很弱竞争力的市场参与者，从而增强了美国金融优势，而通过娴熟的衍生品开发技巧，大部分次贷风险被转移给其他国家，反而替美国的金融从业者摧垮了不少国外竞争者，因此次贷对道琼斯的影响是短暂而不伤筋骨的，美国市场仍将稳步前行。
金融时报
其实仔细看起来无论是中美汇率博弈还是美国次贷风波，欧洲似乎都是被动受害者，由于不能失去老牌玩家的面子，但是又确实没有新玩家的实力，因此只好哑巴吃黄连。而当其他旗鼓相当的玩家互不相让的时候，只好牺牲那些自大而体弱的家伙，要么联手打它一顿、要么让它给让步的一方买单，总之强者恒强、就算这点儿亏了、也能从那点儿赚回来，同时弱者恒弱、哪怕看着得了个芝麻、其实后面让人拿走一个西瓜。
2、货币
人民币涨跌互现，体现为对美元日元涨、欧元英镑跌；
美元主跌；
欧元主涨；
日元跌涨互现，对美元涨、对人民币均势、对欧元英镑跌；
英镑主涨。
3、产业投资
石油价格的狂涨，导致石油股也是一路攀升，但是石油价格完全是人为因素导致，原油开采日供应量完全满足日需求，而是炼油能力不足导致瓶颈，加上人为炒作，因此油价攀高是趋势，但如此疯狂却是不合理。所以有人说巴菲特又老了，在石油一路看涨的时候卖出了亚洲最赚钱的石油股——中石油，其实股神就是股神，因为他能有预知危险的能力而不深受其害，要知道一只股票涨可能需要几年、而崩溃可能只需要几小时，套用一句不太恰当的比喻，就是涨价如抽丝、崩溃如山倒。因为当别人都在疯狂买进的时候，股神可以轻松脱身，而不必在大家都抛售的时候急得抢不到一张可怜的买单。
黄金价格也是如此，主要是国际游资过多，从而不买下一切可以买到的东西，将价格推高到一个不合理的位置，但是价格与价值不会长期偏离，要么价格回归价值变动范围、要么价值再发现到价格区间。所以黄金股现在也不是一个很好的投资对象。
全世界似乎突然都有钱了，到处都是攀比式的基础建设，也就导致钢铁的大量需求，米塔尔不是最近爆出要投资350亿美元扩大钢铁产能吗？他的豪言激动人心，但是也许明年或后年，米塔尔就会忘记今天说过的话，毕竟热钱就像毒品，吸上就戒不掉，一旦接济不上，就会走火入魔而亡。因此钢铁的热只不过就像炼钢炉中烧红铁水的蒸汽，不过投资铁矿石和其他钢铁原材料倒是不错的选择。
运输业是一个不太被人关注的角落，特别是大规模运输业，比如航运和铁路，因为生产能力的极大提高和消费潜力的极大积累，导致贸易空前繁荣，而如此庞大的远途贸易势必会给运输业中的航运和铁路带来稳定而长期的获利空间。
娱乐业，娱乐业发展趋势最看好互联网和手机、其次是电视，其他如广播、报纸都将可以用互联网和手机的某种形式来取代，因为现在基本上处于一个长期繁荣的时代，如同上世纪30年代大萧条之前，因此娱乐的需求将与对能源的需求一样强烈，但与能源有所不同的是，娱乐业无法安然度过寒冷的大萧条，因为人们可以在没钱的时候没有娱乐，但是不能没有能源。 调整大概在7月初的时候，我曾经表示要对全球的货币和资本市场进行跟踪和预测，但是由于数据量实在庞大、力所不及，因此今天做一个调整。
（1）主要国家证券指数（每季度的最后一天对下一个季度进行观察）
（1.1）上证综合指数【中国内地市场】
（1.2）香港恒生指数【大中华市场】
（1.3）东京日经225指数【日本市场】
（1.4）道琼斯工业平均指数【美国市场】
（1.5）英国金融时报100指数【欧洲市场】
（2）货币（不定期做短期观察）
（2.1）人民币
（2.2）美元
（2.3）欧元
（2.4）日元
（2.5）英镑
（3）产业投资（不定期做短期观察）
（3.1）能源，石油、电力、煤炭和新能源
（3.2）金属，黄金、有色金属
（3.3）其他 回归国际米兰漂亮的赢球了（北京国安走上了中超榜首）。
巴萨、曼联也胜了，但始终没有国际米兰胜利带给我的激动。切尔西在何塞走了之后，变成了自大的国王和奸佞的宠臣组成的阴谋之国，也逐渐丧失了对罗曼的尊敬。
有时候，最初的就是最终的，不管在哪一方面，习惯的巨大影响力不会以个人的主观意识而有所动。
也许游历了伦敦、曼彻斯特、巴塞罗那之后，心还是要回到起点的米兰梅阿查，回到已经渗入血液之中的蓝黑箭条。 September 18 世界第一妖市上周末，央行发行300亿特别国债、加息、暂缓央票回笼资金以降低商业银行之间流动性趋紧的三大利空，都没有压制住股票市场的虚旺之火，本周建行A股申购锁定2.5万亿资金、神华过会差不多也会锁定相近规模的申购资金、*ST的TCL居然也有10亿资金打新股、周一开盘沪市逆风飞扬突破5400，同时间世界总体趋势是受美国次级抵押贷款危机波及，各大市场均不同程度下跌。
不得不说中国股市，是世界第一妖市！不是老百姓有钱，是有人拿老百姓的钱去往自己兜里装，就像击鼓传炸弹式的传销，每传递一次价格就上涨一点儿，每个人都兴奋于轻而易举转手获得的利润，但是终归这个炸弹总要在一个人或一群人手中爆炸，不是他、就是你！ September 16 永不消逝的套利机会这个世界拥有大大小小难以计数的实业资产，而这些实业资产的领导者要么聪明、要么愚蠢，但是都会不断通过兼并、收购、剥离来周而复始地放大、缩小它的资产规模，而不同市场的投资者也会不断以波状心态来推高或抛低对资产的定价。
因此，只要这个世界有资产，也有不是圣明绝顶的领导者和投资者，那么这个世界就永远存在着过桥套利的机会。 不同市场间的过桥套利套利是一个简单不过的术语，在不同的市场间、利用不同的操作方式，寻求小而稳定的利差。
现在随着全球流动性的不断过剩，市场间存在着大量的逐利资金，而且这些发达和新兴的市场间，投资者的认知水平、操作能力、风险意识各不相同，因此他们对于可供进行证券交易的资产价格也有着不同的见解，因此就会出现同样的一种类型资产，在各个不同市场拥有各自不同的市盈率，换句话说也就是一块盈利资产，在不同的市场如果进行交易，那么会得到不同的定价。
因此也就存在不同市场间，对资产定价进行套利的可能。
具体来说就是在一个定价较低的市场买入资产，而在一个定价较高的市场再卖出资产，中间不需要自有资本的介入，在买入与卖出的时间差，只需要从游资市场以私募、借贷等手段进行融资、“过桥”。
当然进行过桥套利，还需要相当多的资源，包括在资产信息、市场信息、操作信息、融资信息等各个方面，要做到最快发现低价资产、最快找到高价市场、最快制定可行方案、最快筹措过桥资金。
一般的证券投资往往需要十几年时间获得实质增值（抵消通货膨胀），传统的私募投资也需要几年时间才可以实现杠杆高收益，而过桥套利通常不会超过12-15个月甚至更短，也更加安全（几乎不会失败）。 |
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